Финансовый анализ: оценка финансового состояния компании

Как показывает практика, кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов банков, но вместе с тем — наиболее рискованной. При рассмотрении финансового состояния и экономического положения потенциального заемщика важны все детали, ведь в противном случае банк может понести большие убытки. Как минимизировать потерю кредитных ресурсов и проводить качественный отбор клиентов, вы узнаете на семинаре.

День 1

Финансовая отчетность как источник информации при анализе компании
• Бухгалтерский баланс компании. Состав, структура и динамика
• Данные о результатах деятельности. Отчет о прибылях и убытках. Значение, аналитические возможности
• Отчет о движении денежных средств. Состояние активов, капитала и источников его образования
• Сведения об учетной политике предприятия
• Показатели управленческой отчетности

Практикум «Связь 3-х форм отчетности. Построение управленческой отчетности»

Методы и приемы анализа финансовой отчетности

• Классификация методов и приемов финансового анализа
• горизонтальный
• вертикальный
• сравнительный
• анализ трендов

• Возможности и ограничения коэффициентного финансового анализа

Практикум — кейс «Горизонтально-вертикальный анализ отчетности публичных российских компаний в разных стандартах отчетности»

Поток денежных средств компании как объект финансового анализа

• Особенности российской отчетности
• Прямой и косвенный методы построения денежного потока и факторы, влияющие на его величину
• Свободный денежный поток (FCFF)
• Оценка взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств

Практикум «Построение потока денежных средств косвенным методом. Анализ структуры потоков»

День 2

Рентабельность компании: системы показателей и методы определения
• Анализ рентабельности и потенциальной доходности компании. Показатели рентабельности
• Деловая активность компании. Операционный и финансовый циклы. Коэффициенты оборачиваемости и компонент оборотного капитала
• Расчет и оценка коэффициентов ликвидности
• анализ ликвидности активов
• анализ ликвидности баланса
• анализ ликвидности организации

Финансовая устойчивость компании: системы показателей
• Финансовая устойчивость компании. Коэффициенты финансовой устойчивости
• Анализ рыночной устойчивости компании. Прогнозирование вероятности банкротства заемщика. Рейтинговая оценка финансового состояния.
• Оценка возможности исполнения финансовых планов и возможности привлечения заемного финансирования
• оценка качества прогноза денежных потоков
• оценка прибыльности и инвестиционной привлекательности бизнеса
• оценка структуры капитала и эффективности использования заемных средств

Практикум — кейс «Анализ коэффициентов рентабельности, ликвидности и оборачиваемости российских компаний»